2026-W40 · Sep 28–Oct 4 · Market · Report · published
早盤劇本對比 / VS PREMARKET
量價微結構 / MICROSTRUCTURE
板塊 / SECTORS
| 板塊 | 漲跌 |
|---|---|
| XLE 能源 領漲 | +2.96% |
| XLP 必需消費 防禦買盤 | +1.44% |
| XLC 通訊 | +0.27% |
| XLF 金融 | −0.03% |
| XLI 工業 | −0.04% |
| KRE 區域銀行 | −0.07% |
| XLB 材料 | −0.21% |
| XLY 可選消費 | −0.24% |
| XLRE 房地產 | −0.30% |
| XLU 公用事業 | −0.66% |
| XLK 科技 | −0.71% |
| SMH 半導體 衛星 | −1.29% |
| XLV 醫療 領跌 | −1.97% |
巨頭 / MEGA CAPS
| 股票 | 漲跌 |
|---|---|
| AAPL 唯一收紅且超 ±0.5% | +0.63% |
| MSFT | +0.05% |
| META | −0.22% |
| GOOGL | −0.40% |
| AMZN | −0.72% |
| NVDA | −0.98% |
| AVGO | −1.22% |
| TSLA | −1.57% |
情緒與利率 / SENTIMENT & RATES
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| VIX | 15.48 +2.65% |
| VIX9D（近端壓力略升） | 12.23 +3.82% |
| SKEW | 141.84 |
| 10Y | 5.29% +0.28% |
| 2Y | 5.05% +0.68% |
| 2s10s | +24bp |
宏觀 / MACRO
| 品種 | 漲跌 |
|---|---|
| 日經 225（隔夜） | −2.32% |
| 恆指（隔夜） | −2.04% |
| STOXX50（隔夜） | −0.87% |
| Brent 原油 | 105.53 +5.32% |
| WTI 原油 | 92.50 −0.40% |
| 黃金 | 4,130.70 −1.70% |
| 銅 | 6.57（5 日 +1.36%） |
| 美元指數 | 102.33 +0.22% |
| BTC（5 日 −4.53%） | 80,924.82 |
| HYG / LQD（信用平穩） | 77.03 / 102.19 |
| TIP（實質利率） | 104.38 |
動能 11+2 / MOMENTUM (roc_5d)
| 標的 | 5 日漲跌 |
|---|---|
| XLE 能源 領先 | +4.04 |
| XLP 必需消費 | +3.17 |
| XLU 公用事業 | +3.02 |
| XLY 可選消費 | +2.10 |
| XLC 通訊 | +1.47 |
| XLK 科技 | +1.09 |
| RSP 等權 | +0.69 |
| XLB 材料 | +0.69 |
| XLF 金融 | +0.51 |
| SMH 半導體 | −0.14 |
| XLV 醫療 | −0.43 |
| XLI 工業 | −0.52 |
| XLRE 房地產 落後 | −0.57 |
| KRE 區域銀行 | −1.58 |
下午關鍵位 / AFTERNOON LEVELS
剩餘 EM（當前 ATM IV 4.94% × √3.75h）：[7,753.78，7,790.54]；現價 7,772.16 被夾在 Put 牆 7,770 與 Call 牆 7,775 之間，僅 ±3 點 —— 午後開局即是牆位決戰區。
Gamma 環境由早盤的正值翻為負 gamma（累積 −14,100），flip 點消失：現價附近累積 GEX 全為負，方向性動能易被放大。若跌破 7,770，下一站看剩餘 EM 下緣 7,754；守住則在 7,770–7,791 區間內耗散收斂。
早盤假設記分：未證偽 —— 現價仍在全日 EM 區間內偏下半，波動劇本基本成立；但 ATM IV 塌陷、三牆下移 25–30 點、gamma 轉負，午後結構偏脆弱，追空須看 7,770 失守確認。
Entered 2026-10-08 12:21 · ai/muse · updated 2026-10-08 12:21 · rev 1